Список вызовов и проблем для малого бизнеса (МСП), которыеследуют из представленного годового отчета Банка России за 2025 год в Государственной Думе

1. Кредитные риски и доступ к финансированию 

Высокая ключевая ставка и стоимость заемных средств.

   Контекст: Несмотря на снижение с пиковых 21% до 15% к марту 2026 года, ставка остается жесткой. Председатель ГД Володин прямо указывает, что экономика «страдает от высокой ключевой ставки».

   Угроза для МСП: Малый бизнес более чувствителен к росту ставок, чем крупные компании. Это приводит к сокращению доступности кредитов и росту стоимости обслуживания уже взятых займов.

Замедление темпов кредитования МСП.

   Контекст: В отчете указано, что в 2025 году рост кредитного портфеля МСП составил всего 1,2% (с корректировкой на крупные кредиты — даже сокращение на 6,9%), в то время как в 2024 году рост составлял 16,3%.

   Угроза: Резкое падение кредитной активности ограничивает возможности малого бизнеса для развития, пополнения оборотных средств и инвестиций.

Жесткие стандарты кредитования и лимиты (МПЛ).

  Контекст: Банк России ввел и ужесточал МПЛ по необеспеченным кредитам и автокредитам, чтобы ограничить долговую нагрузку граждан.

   Угроза: Хотя это напрямую касается физических лиц, владельцы МСП, которые часто используют личные кредиты для финансирования бизнеса, сталкиваются с ужесточением условий и отказом в выдаче займов.

2. Платежи и расчеты

Риски блокировки счетов и переводов.

   Контекст: Отмечен «рост числа жалоб на отказ в проведении операций в 2,4 раза и блокировку банковских карт в 1,6 раза». Банки активно борются с мошенничеством и «дропперами».

   Угроза: Высокий риск ошибочной блокировки расчетных счетов бизнеса («технические блокировки») из-за антифрод-систем. Это может парализовать операционную деятельность и привести к срыву контрактов, особенно если платеж по ипотеке или зарплате был заблокирован, как указано в жалобах.

Ограничения в трансграничных расчетах.

   Контекст: В отчете упоминаются «санкционные риски» и сложности с проведением трансграничных платежей.

   Угроза: Для МСП, ориентированных на импорт или экспорт, особенно с «недружественными» странами, сохраняется высокая неопределенность и сложность с проведением платежей, что может привести к срыву внешнеторговых контрактов.

3. Управленческие и операционные риски

Недостаток информационной прозрачности и риск ошибочных решений.

   Контекст: Банк России продлил на 2026 год право организаций не раскрывать чувствительную информацию о структуре собственности и контролирующих лицах из-за санкционных рисков.

   Угроза: Контрагенты, включая банки и крупных заказчиков, могут испытывать сложности при проверке благонадежности МСП. Это может усложнить доступ к госзакупкам, кредитам и партнерствам для добросовестного бизнеса из-за отсутствия публичной информации.

Высокие требования к финансовой дисциплине и отчетности.

   Контекст: Внедрение механизма «периода охлаждения» для кредитов, самозапретов, требования к передаче данных в БКИ по рассрочке.

   Угроза: Усложнение процедур получения финансирования. Ошибки в оценке ПДН заемщика или в передаче данных в БКИ (о чем упоминается в надзорных проверках) могут привести к отказам в кредитах или санкциям для бизнеса.

4. Конкурентная среда

Высокий уровень концентрации рынка.

   Контекст: В отчете указано, что сегмент ипотечного кредитования высококонцентрирован (доля лидера выросла до 63,3%), что связано с развитием цифровых экосистем.

   Угроза: Малый бизнес (например, строительные компании, риелторы) может оказаться в неравных условиях, становясь зависимым от одного крупного игрока (банка-экосистемы), который диктует условия партнерства и комиссии.

5. Структурные и отраслевые риски

Высокая долговая нагрузка крупных заемщиков и риск «эффекта домино».

   Контекст: Банк России ввел макропруденциальные надбавки для компаний с высокой долговой нагрузкой, чтобы ограничить риски банков.

   Угроза: МСП, работающие как поставщики или подрядчики крупных компаний (особенно в металлургии, угольной отрасли), могут столкнуться с задержками или неплатежами, если крупный бизнес начнет испытывать финансовые трудности из-за высокой долговой нагрузки и жестких условий рефинансирования.

Снижение доступности лизинга.

   Контекст: Наблюдается сокращение объема новых лизинговых сделок и ухудшение качества лизингового портфеля.

   Угроза: Лизинг — ключевой инструмент обновления основных фондов для малого бизнеса. Сжатие этого рынка (портфель снизился на 7,3%) ограничивает возможности МСП для модернизации и расширения производства.